Los cuatro fondos

Recientemente me comentaba un lector el enorme riesgo que podría suponer, en una estrategia de inversión bursátil, el tener que vender acciones a los 10 años y encontrarse con pérdidas. Y en este punto le daría la razón, es un grave riesgo invertir en renta variable y tener sobre las acciones, como una espada de Damocles, la obligación de una fecha de venta. Por eso, desde hace muchos años, cambié de tener una estrategia sencillamente "a largo" a una operativa tipo B&H, donde en principio y para siempre, NUNCA VOY A VENDER MIS ACCIONES. 

Este modo de invertir parece sencillo, pero en la práctica es tremendamente difícil porque supone tener las cosas claras desde un principio y no andar continuamente cambiando de estrategia según nos van convenciendo más unas cosas u otras, o según vamos fracasando en otros modos de inversión. Es un dicho en este mundillo que los valores en los que uno va a largo son empresas en las que uno iba a corto y ha fracasado. Se ha quedado "pillado". Espero que ese no sea nuestro caso, porque si no habrá un grave problema, y es el de no seleccionar cuidadosamente en qué valores va uno a largo. 

He dicho antes que no pienso vender nunca, pero hay excepciones, como la que apliqué hace poco a ENAGÁS. Sería el caso de una rotación de cartera por la aparición de un deterioro irreversible o de un riesgo nuevo y permanente que no se está dispuesto a asumir. En mi caso, fue el riesgo político ocasionado por la irrupción del populismo, que cambió mi valoración de esa empresa. Y vendí rápidamente y con plusvalías, como han de hacerse las buenas rotaciones. 

Bueno, pues dicho esto conecto ahora con el título del post, los cuatro fondos. Como he comentado antes, practicar B&H es muy difícil. No sólo por la fortaleza mental que se requiere si no por la compleja planificación a la que deberemos someter a nuestras finanzas. A esta planificación he querido darle un nombre y la he llamado la de los CUATRO FONDOS, ya que no funcionará nuestra estrategia B&H si no va acompañada de la creación de esos cuatro fondos, diferenciados y a la vez simultáneos en el tiempo. Tengo que aclarar que cada uno de esos fondos no tiene por qué asociarse a un fondo físico o a una cuenta de inversión o de ahorro. Pero el dinero que depositemos en cada uno de ellos sí debe ser diferente del de los demás. Podemos tener tres de esos fondos agrupados en una única cuenta corriente, o dos de ellos en un fondo de renta fija y otro en una cuenta de ahorro. Dependerá de nuestros gustos y si preferimos tener las cosas agrupadas o cada dinero con una finalidad diferente en un sitio distinto. 

En fin, sin más preámbulos voy a comentar cuales son cada uno de esos fondos, qué finalidad tienen y qué instrumento de inversión sería el más apropiado para depositar ese dinero:

FONDO 1: AHORRO PARA GASTOS PREVISTOS. En este fondo iríamos metiendo el dinero que vamos ahorrando para gastos en los que sabemos que incurriremos en una fecha concreta. Por ejemplo, compra de un nuevo piso o reforma del que tenemos, cambio del coche, comunión, viaje fin de curso o boda de un hijo, estudios en una universidad o centro educativo en una ciudad distinta a la nuestra, dentista, realización de un curso de especialización, máster o de mejora profesional nuestro o de nuestra pareja, etc. Se puede poner ese dinero a plazo fijo, en un fondo de renta fija o en una cuenta remunerada. También podemos comprar deuda pública según los plazos que manejemos. 

FONDO 2: AHORRO PARA GASTOS IMPREVISTOS. Aquí guardaremos el dinero que tenemos ahorrado por si surge un imprevisto. Puede ser para una reparación por una rotura del motor del coche, un "toque" que no cubra el seguro, un desperfecto en nuestra casa que no cubra el seguro de hogar, una enfermedad grave repentina, pérdida del empleo, etc. Lo mejor es guardar el dinero en una cuenta remunerada de acceso inmediato, tipo cuenta naranja o similar, cuenta nómina remunerada, etc. 

FONDO 3: AHORRO PARA NUEVAS INVERSIONES BURSÁTILES. Es el fondo o cuenta donde vamos depositando lo que ahorramos mes a mes con vistas a hacer una nueva compra de acciones. Pueden ser compras periódicas o cuando vemos que la empresa que seguimos está en precio. Lo ideal es que este fondo tenga liquidez inmediata y por tanto sea una cuenta naranja, nómina, etc. de tipo remunerado, lo mismo que en el caso anterior. 

FONDO 4: DINERO INVERTIDO EN RENTA VARIABLE. Aquí considero las acciones que tengamos, bien sean compradas directamente o a través de fondos de renta variable. Esos fondos pueden ser indexados o no. Pueden consistir en fondos de inversión, ETFs o fondos de pensiones. Aquí irá el dinero a muy muy largo plazo, que no necesitemos ahora y con el que no contemos nunca. ¡NUNCA! Eso sí, este fondo no es un "agujero negro" del que no tengamos noticias. Yo, de vez en cuando, echo mano de algunos dividendos que me reportan mis acciones para vivir mejor. Eso lo hago porque ya sabéis que no busco, como objetivo prioritario, la INDEPENDENCIA FINANCIERA. Pero esto ya lo comenté hace tiempo en otro post...

Que paséis todos un buen y soleado fin de semana

Julio